Chỉ báo Ulcer Index ( UI ) là gì?
Chỉ báo Ulcer Index ( UI ) dùng để đo lường mức độ “stress” của nhà đầu tư bằng cách đo lường sự thoái trào của mức giá. Chỉ báo UI được tính toán dựa trên xu hướng giá đi xuống và xu hướng giá tăng lên.
Ứng dụng của chỉ báo Ulcer Index ( UI )
Chỉ báo UI đo lường mức độ tăng mạnh khi thị trường tăng và mức độ giảm mạnh khi thị trường giảm ( trực quan thì độ mạnh yếu này phụ thuộc vào độ dài của thân nến và bóng nến). Chỉ báo UI chỉ ra rõ ràng rằng nhà đầu tư chỉ quan tâm tới rủi ro khi thị trường đi xuống chứ không quan tâm tới rủi ro khi thị trường đi lên.
Biểu đồ cổ phiếu dưới đây sẽ chỉ ra các yếu tố cấu thành chỉ số UI:
Phía trái biểu đồ, cổ phiếu có chuyển động về giá lên mạnh, bền vững được đánh dấu bởi đường màu xanh, lúc này chỉ số Ul vẫn là đường nằm ngang, nằm dưới đường mức độ an toàn.
- Trên mức độ an toàn (>5): thị trường sideway, có nhiều biến động giá giảm
- Dưới mức độ an toàn (<5): biến động giá nhỏ hoặc giá giảm thấp
Biểu đồ tính từ bên trái. thời gian thị trường xuống 14 ngày, thời gian này chỉ số Ul được nhìn thấy tăng mạnh một cách rõ ràng. Khi giá của cổ phiếu đã lập đỉnh trong những phiên giao dịch trước và chỉ số Ul sau đó lại giảm.
Theo phân tích tâm lý nhà đầu tư trên thị trường tài chính thì “Rủi ro càng nhiều, lợi nhuận càng cao”. Chỉ báo UI cho rằng rủi ro khi thị trường xuống mới quan trọng đối với nhà đầu tư. Do đó, việc so sánh các cổ phiếu, các loại hàng hóa có thể sử dụng chỉ báo này sẽ có hiệu quả hơn.
Ví dụ về cách sử dụng UI để so sánh 2 cổ phiếu
Ví Dụ: so sánh hai cổ phiếu cùng ngành
Nhìn vào biểu đồ ta thấy cả hai cổ phiếu khi chỉ báo UI nằm dước đường safe level (dưới mức an toàn <5) thì giá của cổ phiếu tăng, còn trên mức an toàn giá có khuynh hướng giảm.
Thế mạnh của chỉ báo UI là ở chỗ chỉ tập trung vào khuynh hướng đi xuống của thị trường để tìm kiếm cơ hội tham gia mua cổ phiếu.
