Chỉ số Beta và ứng dụng trong đầu tư chứng khoán

1. Hệ số Beta là gì ?

Beta (β) là hệ số đo lường mức độ rủi ro của một cổ phiếu riêng lẻ so với mức rủi ro chung của toàn thị trường.

Cổ phiếu có hệ số beta càng cao thì rủi ro càng lớn, nhưng có tiềm năng sinh lời cao hơn. Ngược lại, cổ phiếu có hệ số beta thấp thì rủi ro ít nhưng lợi nhuận đem lại sẽ không cao.

Beta = 1 : Mức biến động giá của chứng khoán bằng mức biến động giá của thị trường. Cổ phiếu này di chuyển cùng pha với thị trường.
0<beta < 1: Mức biến động giá của chứng khoán nhỏ hơn mức biến động giá của thị trường. Cổ phiếu này có mức độ biến động ít hơn mức thay đổi của thị trường.
Beta > 1: Mức biến động giá của chứng khoán lớn hơn mức biến động giá của thị trường. Cổ phiếu này có khả năng sinh lời cao nhưng lại tiềm ẩn rủi ro lớn.
Beta < 0: Cổ phiếu có biến động ngược chiều với biến động của thị trường.
Beta = 0: Mức biến động giá của cổ phiếu hoàn toàn độc lập với thị trường chung

2. Ý nghĩa của chỉ số Beta

Hệ số beta giúp cho nhà đầu tư biết được cổ phiếu được chọn/theo dõi có đang đi đúng hướng với thị trường chung hay không và mức độ biến động- rủi ro của cổ phiếu đó trên thị trường.

Hệ số beta giúp NĐT so sánh mức độ biến động giá cổ phiếu một doanh nghiệp với mức độ biến động chung của ngành và thị trường để ra quyết định phù hợp với khẩu vị rủi ro của bản thân.

Hệ số beta là nhân tố rất quan trọng trong mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) để xác định tỷ suất sinh lời kỳ vọng của nhà đầu tư.

*** Hệ số beta có thể dễ dàng tra cứu trên FireAnt, Vietstock, Cafef,…

3. Cập nhật beta các ngành năm 2022

Ngành	Hệ số Beta
Công nghệ Thông tin	0,81
Ngân hàng	1,37
Dầu khí	1,59
Bán lẻ	0,10
Dịch vụ công nghiệp	0,59
Vật liệu & Xây dựng	0,53
Du lịch và giải trí	0,21
Truyền thông	0,84
Dược phẩm & Y tế	0,41
Hàng gia dụng	0,71
Thực phẩm và đồ uống	0,28
Viễn thông	1,05
Hóa chất	1,21
Bảo hiểm	0,8
Tài nguyên cơ bản	1,20
Tiện ích cộng đồng	0,71
Bất động sản	0,89
Dịch vụ tài chính	1,77