Đầu tư theo phân tích kỹ thuật là gì?
Đây là trường phái đầu tư dựa trên nền tảng của phương pháp phân tích kỹ thuật, phương pháp này giúp dự đoán giá trong tương lai của chứng khoán thông qua phân tích thông tin liên quan đến giao dịch của chứng khoán trên thị trường, như dữ liêu về giá và khối lượng giao dịch của cổ phiếu. Các thông tin về giá cả và khối lượng sẽ được tổng hợp thành các dạng biểu đồ, mô hình và chỉ báo để thực hiện quá trình phân tích.
Phương pháp phân tích kỹ thuật được giới thiệu lần đầu bởi Charles Dow thông qua lý thuyết Dow nổi tiếng của mình. Ngày nay, phân tích kỹ thuật đã phát triển mạnh với hàng trăm mẫu hình, chỉ báo và tín hiệu giao dịch được phát triển qua nhiều năm nghiên cứu. Trên thực tế, phương pháp đầu tư này cũng đã chứng minh được hiệu quả của mình, đặc biệt là đối với các giao dịch chứng khoán trong ngắn hạn.
So sánh phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản
| Phân tích kỹ thuật | Tiêu chí | Phân tích cơ bản |
| Dự đoán chiều hướng biến động của chứng khoán Xác định các điểm mua, điểm bán cổ phiếu | Mục tiêu | Xác định giá trị nội tại của chứng khoán So sánh giữa giá trị nội tại và giá trị thị trường để tìm kiểm cổ phiếu hấp dẫn |
| Giá trị nội tại của doanh nghiệp đã được phản ánh hoàn toàn vào giá cổ phiếu. Biến động giá chứng khoán trên thị trường được quyết định hoàn toàn bởi yếu tố cung-cầu và tâm lý của nhà đầu tư. Giá biến động có xu hướng và các mô hình biến động trong quá khứ sẽ lặp lại trong tương lai | Các quan điểm chính | Giá trị thị trường có thể không phản ánh đúng giá trị nội tại. Theo thời gian giá thị trường sẽ điều chỉnh về với giá trị nội tại |
| Phân tích vĩ mô Phân tích ngành Phân tích doanh nghiệp Các mô hình để tính toán giá trị hợp lý của cổ phiếu | Phương pháp và công cụ phân tích | Các loại đồ thị, biểu đồ giá Các mô hình, xu hướng của giá Các loại chỉ báo (RSI, MACD, MA) Phân tích tâm lý thị trường |
| Phù hợp hơn cho nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu lâu dài hơn | Khung thời gian phù hợp | Phù hợp hơn cho các giao dịch ngắn hạn, tuy nhiên vẫn có thể áp dụng cho việc nắm giữ lâu dài. |
Ưu điểm – nhược điểm của đầu tư theo phân tích kỹ thuật
Ưu điểm
– Đơn giản, dễ thực hiện và tiết kiệm thời gian hơn so với phân tích cơ bản.
– Sử dụng phân tích kỹ thuật có thể giúp nhà đầu tư dễ dàng xác định được các điểm mua-bán cổ phiếu.
– Các công cụ phân tích đa dạng và bổ sung cho nhau, nhà đầu tư có thể dễ dàng lựa chọn và kết hợp các công cụ phù hợp.
Nhược điểm
– Các tín hiệu và mô hình kỹ thuật luôn có độ nhiễu nhất định và không phải lúc nào cũng chính xác.
– Việc nhận biết và đánh giá các mô hình, tín hiệu có thể mang tính chủ quan và bị ảnh hưởng bởi quan điểm, tâm lý của người phân tích.
– Việc không kết hợp các thông tin về tình hình kinh doanh và triển vọng của doanh nghiệp có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội đầu tư hấp dẫn trong dài hạn.
