Tìm hiểu về phân tích liên thị trường trong đầu tư chứng khoán

Phân tích liên thị trường là phương pháp phân tích giúp đưa ra quyết định đầu tư thông minh dựa trên các thông tin từ các thị trường khác nhau như chứng khoán, hàng hóa, tiền tệ. Phương pháp này giúp cung cấp một cái nhìn toàn cục và đưa ra các tín hiệu đầu vào cho nhà đầu tư, giúp tăng tính chính xác của các quyết định đầu tư. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng phân tích liên thị trường cũng có những nhược điểm như khó khăn trong việc xác định mối liên hệ và cần nhiều thông tin và phân tích.

Cùng Đầu Tư Từ Đâu tìm hiểu về phân tích liên thị trường trong bài viết dưới đây:

Phân tích liên thị trường là gì

Phân tích liên thị trường (Intermarket analysis) là phương pháp phân tích mà trong đó vận dụng mối quan hệ và sự tác động qua lại lẫn nhau giữa các loại tài sản hoặc giữa những thị trường khác nhau. Điểm mấu chốt của phương pháp này nằm ở nguyên lý rằng những sự kiện xảy ra ở một thị trường có thể ảnh hưởng đến các thị trường khác, và việc nghiên cứu các mối quan hệ này sẽ giúp ích cho việc dự đoán xu hướng biến động của thị trường mà nhà đầu tư đang quan tâm.

Ưu điểm và nhược điểm của phân tích liên thị trường

Phân tích liên thị trường sử dụng các thông tin từ các thị trường khác nhau, chẳng hạn như thị trường chứng khoán, thị trường hàng hóa, thị trường tiền tệ, để đưa ra quyết định đầu tư.

Ưu điểm của phương pháp này là:

Cung cấp một cái nhìn toàn cục: Phân tích liên thị trường giúp nhà đầu tư nhận thấy các mối liên hệ giữa các thị trường, từ đó giúp đánh giá tốt hơn các xu hướng và cơ hội đầu tư.
Đưa ra các tín hiệu đầu vào: Phân tích liên thị trường giúp đưa ra các tín hiệu đầu vào để đưa ra quyết định đầu tư, giúp tăng tính chính xác của các quyết định đầu tư.
Cải thiện độ tin cậy: Sử dụng phân tích liên thị trường giúp cải thiện độ tin cậy của các quyết định đầu tư, vì nó sử dụng nhiều thông tin từ các thị trường khác nhau, giúp giảm thiểu rủi ro và tăng độ chính xác.

Tuy nhiên, cũng có những nhược điểm của phương pháp này, bao gồm:

Khó khăn trong việc xác định mối liên hệ: Các mối liên hệ giữa các thị trường có thể phức tạp và khó đoán trước, do đó, phân tích liên thị trường có thể khó để đưa ra các quyết định đầu tư chính xác.
Thị trường luôn biến động: Sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến các mối liên hệ giữa các thị trường, khiến cho các tín hiệu đầu vào không còn chính xác nữa.
Cần nhiều thông tin: Để đưa ra quyết định đầu tư thông minh bằng phân tích liên thị trường, cần nhiều thông tin và phân tích, điều này có thể tốn nhiều thời gian và nỗ lực của nhà đầu tư.

Phân tích liên thị trường trong đầu tư chứng khoán

Thị trường chứng khoán nói chung có mối quan hệ chặt chẽ với một số loại thị trường khác như thị trường tiền tệ, thị trường hàng hóa, thị trường ngoại hối… Thay vì phân tích thị trường chứng khoán một cách riêng lẻ, thì phân tích liên thị trường sẽ xem xét cùng lúc hai hoặc nhiều thị trường có tương quan chặt chẽ với nhau. Điều này sẽ giúp cho nhà đầu tư có cái nhìn toàn cảnh, đà chiều và xuyên suốt trên thị trường tài chính, từ đó giúp cho các phân tích được khách quan và hợp lý hơn.

Một ví dụ đơn giản, thị trường cổ phiếu có mối quan hệ chặt chẽ với thị trường tiền tệ thông qua yếu tố lãi suất. Cụ thể hơn, khi cung tiền giảm và lãi suất trên thị trường tiền tệ tăng mạnh sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến dòng tiền trên thị trường chứng khoán, góp phần khiến cho giá các loại cổ phiếu suy giảm.

Ngoài ra, phân tích liên thị trường cũng có thể áp dụng với một nhóm, ngành cổ phiếu hoặc với các cổ phiếu cụ thể. Ví dụ như giá các cổ phiếu thường có tương quan cao với giá của các loại hàng hóa mà các công ty đó sản xuất. Như trong giai đoạn từ tháng 8/2020 đến tháng 8/2021, giá thép thế giới tăng mạnh (thể hiện qua giá HRC) do đứt gãy chuỗi cung ứng vì ảnh hưởng của dịch Covid. Do được hưởng lợi từ giá bán sản phẩm nên các cổ phiếu thép trên thị trường chứng khoán Việt Nam đều có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong giai đoạn trên. Ta có thể thấy rõ mối tương quan này trong biểu đồ dưới đây.

Tổng kết

Tổng kết lại, phân tích liên thị trường là một phương pháp phân tích đầu tư quan trọng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Bằng cách sử dụng các thông tin từ các thị trường khác nhau, phân tích liên thị trường giúp nhà đầu tư đánh giá tốt hơn các xu hướng và cơ hội đầu tư. Tuy nhiên, để áp dụng phương pháp này thành công, cần phải có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư chuyên sâu, cùng với việc liên tục cập nhật thông tin từ các thị trường khác nhau.